Децентрализованные финансы или "DeFi" — это термин, используемый для описания широкого спектра децентрализованных финансовых услуг, которые стали возможными благодаря технологии блокчейн.
Нет Необходимости В Стороннем Одобрении
Традиционные финансовые услуги полагаются на посредников, таких как банки, для облегчения любых транзакций. Эти посредники имеют право диктовать, как и когда пользователи могут получить доступ к своим собственным деньгам и использовать их.
Благодаря технологии блокчейна DeFi позволяет пользователям "быть своим собственным банком". При взаимодействии с сервисами DeFi пользователи сохраняют полный контроль над своими активами без необходимости доверять централизованному посреднику.
Доступность
Многие люди во всем мире не могут воспользоваться преимуществами, предоставляемыми традиционными финансовыми услугами, по целому ряду причин, включая, помимо прочего, их местонахождение, уровень дохода или кредитный рейтинг.
Любой, у кого есть подключение к Интернету, может получить доступ к услугам DeFi. Технология Blockchain позволяет сервисам DeFi быть полностью без необходимости получать сторонние разрешения, то есть пользователям не нужно подавать заявку и получать одобрение, чтобы получить доступ к финансовым услугам.
Прозрачность
Tрадиционные финансовые услуги обычно практически не предоставляют пользователям информации о своих процессах.
В блокчейне все проверяемо и прозрачно. Пользователи могут точно знать, какие риски они берут на себя при использовании любого сервиса DeFi. Кроме того, пользователи не могут подвергаться дискриминации; каждый может получить доступ к одним и тем же возможностям и ставкам, независимо от их финансового положения.
Удобство
Традиционные финансовые услуги могут быть медленными, дорогими и неудобными в целом. Традиционные поставщики финансовых услуг часто взимают ненужную плату за простые услуги, которые у пользователей нет другого выбора, кроме как оплатить.
Поскольку в DeFi не нужны посредники, финансовые услуги могут предлагаться пользователю по гораздо более низкой цене. Финансовые операции выполняются быстро и просто, как и должно быть.
Что Такое Децентрализованные Обменники?
Традиционно централизованные биржи необходимы для облегчения торговли финансовыми активами между двумя сторонами. Децентрализованная биржа (DEX) — это децентрализованная торговая площадка, на которой можно торговать финансовыми активами без разрешения и без доверия. DEX доступны любому, у кого есть подключение к Интернету и крипто-кошелек, без необходимости регистрации или KYC. Децентрализованные биржи позволяют пользователям сохранять полный контроль над своими активами, в отличие от централизованных бирж, которые хранят все депонированные активы. Поскольку посредник не требуется, торговые сборы на децентрализованной бирже часто значительно дешевле, чем на централизованной бирже.
Кредитование И Заимствование В DeFi
В сфере финансов, займы бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. В большинстве случаев протокол кредитования и заимствования DeFi, такой как, например, Umee, основан на использовании сверх обеспечения. Пользователям DeFi обычно приходится размещать один криптоактив в качестве залога, чтобы заимствовать другой. Это означает, что для выдачи кредита нет нужды в проверке кредитоспособности, доверии или личной информации.
В то время как заёмщики размещают свои криптоактивы в качестве залога, кредитная платформа одновременно использует эти активы для кредитования других заемщиков. То есть активы используются для получения ссудного процента. Кредитные платформы обычно создают собственную систему управления рисками, чтобы поддерживать разумное соотношение стоимости кредита к стоимости залога и порога ликвидации, основываясь на свойствах каждого криптоактива, чтобы защититься от рыночной волатильности.
Кредитование
Кредитование в DeFi работает очень просто. Кредитор может в любое время внести любую сумму, которую он пожелает, в протокол кредитования. В Umee кредиторы не должны платить комиссию, кроме комиссий за транзакцию, чтобы записать свою транзакцию в блокчейн, как и в любом другом протоколе DeFi. После внесения средств пользователь может получать пассивный доход.
Заимствование
Чтобы получить кредит в DeFi, заемщик должен сначала внести активы в качестве залога. После внесения залога заемщик может выбрать любой актив для заимствования. Сумма, которую заемщик может заимствовать, определяется суммой залога, который размещает заемщик, и отношением суммы кредита к стоимости залога по конкретному активу.
Процентные ставки по займам обычно плавают в зависимости от общей суммы заимствованных и доступных для заимствования из пула средств в режиме реального времени. Заемщики должны погасить свой кредит плюс проценты в валюте заимствованного актива, чтобы иметь возможность вывести свое обеспечение.
Кредит/Залог
Показатель отношения кредита к стоимости залога обычно используется кредитной платформой для мониторинга состояния каждой обеспеченной кредитной позиции.
Соотношение кредита к стоимости представляет собой отношение стоимости заимствованного актива по отношению к стоимости залога, выраженной в ценах заимствованного актива.
Погашение
Когда дело доходит до погашения DeFi кредитов, у заемщика нет крайнего срока для внесения платежей. Пока соотношение кредита к залогу остается под контролем, он может выбирать, когда погасить свой кредит и в том темпе, который ему удобен.
Ликвидация
Поскольку заемщикам в DeFi необходимо обеспечивать свои кредиты залогом, важно, чтобы они сохраняли здоровое соотношение кредита к стоимости залога, иначе они рискуют быть ликвидированными.
Ликвидация происходит, когда отношение кредита к стоимости залога превышает требуемый порог, прежде чем возникает кредитная позиция с недостаточным обеспечением. Механизм ликвидации гарантирует, что займы всегда могут быть полностью погашены, чтобы защитить сохранность активов кредиторов.
Заемщики могут предпринять следующие шаги, чтобы уменьшить свои шансы на ликвидацию:
Занимать меньшие суммы по сравнению с предоставленным обеспечением;
Вносить дополнительный залог, чтобы соотношение кредита к стоимости залога стало приемлемым;
Осуществлять платежи по займу, поскольку соотношение кредита к стоимости залога будет становиться более здоровым.
