💹Децентрализованные Денежные Рынки

Что Такое Денежный Рынок?

Заемщики используют денежные рынки для получения краткосрочных кредитов (обычно до года) для получения кредита в одной валюте (например, в долларах США), в то же время закладывая другую валюту (например, евро) или актив (например, недвижимость) в качестве залог. Этот залог необходим для обеспечения полного погашения долгов заемщика; если заемщик не может погасить свои долги, залог продается, чтобы полностью вернуть весь долг кредитора. В противном случае залог возвращается, когда заемщик выплачивает кредит плюс проценты.

В обмен на возможность занимать оборотный капитал у кредиторов заемщики должны платить комиссию, обычно в виде годовой процентной ставки (например 7% в год), которая обеспечивает доход для кредиторов и вознаграждает депозиты. Эта процентная ставка, как правило, является функцией спроса и предложения, гарантирующей наличие достаточной ликвидности как для заемщиков, так и для кредиторов. Высокое предложение и низкий спрос на актив приводят к более низким процентным ставкам, а низкое предложение и высокий спрос приводят к более высоким процентным ставкам. Различные денежные рынки конкурируют на основе процентных ставок, которые они предлагают, и других параметров, таких как размер залога, необходимый для получения кредита.

В то время как традиционные денежные рынки на протяжении веков оказывали положительное влияние на мировую экономику, позволяя предприятиям расширяться, а гражданам экономить свои деньги, сегодняшние денежные рынки обычно управляются централизованными учреждениями, имеющими значительную власть и влияние над пользовательскими средствами. Такая конструкция увеличивает затраты заемщиков/кредиторов и требует высокой степени доверия к централизованной стороне.

Что Такое Децентрализованный Денежный Рынок?

В ответ на ограничения, наблюдаемые на традиционных денежных рынках, разработчики теперь используют смарт-контракты на основе блокчейна для создания децентрализованных денежных рынков, которые работают как код в высоко децентрализованной сети узлов по всему миру. Вместо того, чтобы контролироваться централизованным учреждением, децентрализованные денежные рынки, такие как UX, управляются с помощью сетевого программного кода, который обновляется и управляется глобальным сообществом заинтересованных сторон, децентрализуя контроль и уменьшая точки отказа.

Преимущества

Нет Кастодиальности

Нет Кастодиальности

Децентрализованные денежные рынки работают не кастодиальным образом, когда пользователям не нужно доверять централизованному учреждению для принятия решений. Вместо централизованного учреждения, решающего, как использовать средства, децентрализованные денежные рынки, такие как UX, следуют предопределенной логике сетевых смарт-контрактов, предоставляя большую степень уверенности в том, что средства не могут быть использованы ненадлежащим образом, и гарантируя, что пользователи сохраняют полный контроль над тем, когда и как они могут вывести свои средства.

Логические Ставки

Логические Ставки

Устраняя посредников, децентрализованные денежные рынки обычно позволяют кредиторам получать более высокие проценты по выданным кредитам, а заемщикам — доступ к более выгодным ставкам по займам по сравнению с традиционными банками. Децентрализованные денежные рынки обычно используют плавающие ставки, основанные на спросе и предложении.

По мере того, как коэффициент использования (процент от пула, который был заимствован) актива превышает заранее определенный порог, ставки по займам увеличиваются, чтобы стимулировать заемщиков производить платежи по своим кредитам. В то же время кредитные ставки увеличиваются, чтобы побудить больше пользователей вносить депозиты в пул. Точно так же, когда уровень использования актива снижается ниже определенного порога, ставки по займам снижаются, чтобы стимулировать большую активность по займам. В результате ставки по кредитам также снижаются, поскольку актив пользуется низким спросом. Эти функции помогают предоставлять кредиторам и заемщикам более разумные ставки, гарантируя при этом наличие достаточной ликвидности для всех участников рынка.

Отсутствие Сторонних Подтверждений

Общедоступность

Благодаря использованию смарт-контрактов денежные рынки, работающие с использованием технологии блокчейн, могут работать в общедоступной манере, когда пользователям не нужно спрашивать разрешения у централизованного института. Это позволяет любому, у кого есть доступ к Интернету, получать годовую доходность и/или занимать оборотный капитал с минимальными трудностями. Это сопротивление цензуре создает более широкий рынок пользователей, в том числе недостаточно охваченных банковскими услугами, что в результате приводит к большей экономической активности и более высоким доходам.

Полная Обеспеченность

Полная Обеспеченность

В отличие от традиционной финансовой системы, которая обычно работает с недостаточным обеспечением и частичным резервированием, когда пользователи могут занимать больше средств, чем они вносят в качестве залога, децентрализованные денежные рынки работают с избыточным обеспечением. Внося больше залога, чем заимствуется, заемщики, которые не могут погасить свои долги, ликвидируют свой залог, ограничивая риски неплатежеспособности и обеспечивая высокую степень безопасности для кредиторов.

Большая Вариативность

Большая Вариативность

Финансовые приложения на основе смарт-контрактов, такие как децентрализованные денежные рынки, имеют уникальное преимущество в том, что депонированные средства могут быть токенизированы. Эти токенизированные депозиты становятся несущими доходность представлениями базовых активов и могут использоваться в других приложениях в экосистеме децентрализованных финансов.

Узнайте Больше

• Узнайте здесь, как кредитовать на децентрализованном денежном рынке
• Узнайте, как взять кредит на децентрализованном денежном рынке здесь